Στην πρώτη γραμμή «κούρεμα» καταθέσεων με αφορμή την ευρωπαϊκή τραπεζική ενοποίηση

Η συμφωνία για τον Ενιαίο Μηχανισμό Εξυγίανσης των τραπεζών (SRM), στην οποία κατέληξε η ελληνική Προεδρία με εκπροσώπους του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου, προβλέπει την ταχύτερη κεφαλαιακή ενίσχυση του Ενιαίου Ταμείου Εξυγίανσης των τραπεζών (SRF), μεταδίδει το Ρόιτερς και ανοίγει το δρόμο στα «κουρέματα» καταθέσεων αφού τα λεφτά για τις τραπεζικές τρύπες δεν φτάνουν... στο φόντο νέων μνημονίων.

Το ECOFIN έδωσε το πράσινο φως για «κούρεμα» τραπεζικών καταθέσεων (>100.000 ευρώ)

Την πολιτική συμφωνία 17ης Δεκεμβρίου 2013 μεταξύ του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και των κρατών μελών για το νέο τραπεζικό καθεστώς, που ουσιαστικά επιβάλει τη διάσωση των προβληματικών τραπεζών από τους καταθέτες, επικύρωσε το Ecofin.

Δεύτερο PSI για τις τράπεζες: Έρχεται η χειρότερη εβδομάδα της χώρας

Εδώ και ένα μήνα παρακολουθώ τα ΜΜΕ να κλωθογυρίζουν το ερώτημα, του “πώς θα επιστρέψουν σε ιδιωτικά χέρια οι Ελληνικές τράπεζες” με σκοπό να προετοιμάζουν το κόσμο για το νέο PSI. Η σημερινή εβδομάδα είναι πολύ σημαντική για το Ελληνικό χρηματιστήριο και την Ελληνική οικονομία και αυτό ανεμένται απο τη τεχνική ανάλυση.  Οι προβλέψεις που έκανα για την οικονομία της χώρας στην εκπομπή Αντιθέσεις μέχρι στιγμής έχουν επαληθευτεί. Δέστε τα επιτόκια τώρα εδώ και τα διαγράμματα στη συνέχεια.

«Βόμβα» και από τον Ντάισελμπλουμ μετά την Κομισιόν! Πρώτα κούρεμα καταθέσεων και μετά οι άλλες επιλογές!

Μετά τη χθεσινή δήλωση – βόμβα του Αλμούνια για το κούρεμα καταθέσεων, το οποίο όπως είπε θα είναι στην ευχέρεια των κρατών να αποφασίσουν αν θα το χρησιμοποιήσουν και μάλιστα από το πρώτο ευρώ, έρχεται και ο Πρόεδρος του Eurogroup να ταράξει εκ νέου τα νερά και να ανατρέψει τα μέχρι τώρα δεδομένα που γνωρίζαμε.

Απόφαση - σοκ της ΕΕ για κούρεμα καταθέσεων με το «μοντέλο Κύπρου»

Το ανακοίνωσε ο Μισέλ Μπαρνιέ μέσω Twitter στις 3 τη νύχτα- ΕΞΑΙΡΟΥΝΤΑΙ, προς το παρόν, οι καταθέσεις μέχρι 100.000 ευρώ- Πρώτοι θα χάσουν τα χρήματά τους οι ομολογιούχοι και οι καταθέτες πάνω απο 100.000 ευρώ- Θα ισχύσει απο το 2016 η απόφαση- Σταϊκούρας: Το «κούρεμα» των καταθέσεων δεν υφίσταται στη σκέψη μας.

Αλμούνια: Κούρεμα και των μικρών καταθέσεων αν το ζητήσουν τα κράτη

Δεν υπάρχει απόλυτη εγγύηση των καταθέσεων ακόμα και για ποσά κάτω των 100.000 ευρώ, σε τράπεζες της Ευρωπαϊκής Ένωσης.

Πείραμα η Ελλάδα... Νέο μοντέλο κουρέματος σχεδιάζει το ΔΝΤ α-λά ελληνικά

Νέο μηχανισμό αναδιάρθρωσης χρέους κρατών βασισμένο στην ελληνική εμπειρία σχεδιάζει το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο, όπως αναφέρει σε άρθρο της η βαυαρική εφημερίδα Süddeutsche Zeitung.

Σόιμπλε: Γιατί "παίζει" με το κούρεμα των καταθέσεων

Η συμφωνία με τη Μέρκελ που προβλέπει ότι μόνον ο ESM θα αναλαμβάνει το κόστος ανακεφαλαιοποίησης των τραπεζών - Στο «στόχαστρο» όλες οι χώρες και όχι μόνον όσες βρίσκονται σε καθεστώς στήριξης - Πόσο κινδυνεύουν οι καταθέσεις άνω των 100.000 ευρώ.

''Αρπαγή'' 16,2 δισ. ευρώ εν μια νυκτί;;;

Η πρόταση του ΔΝΤ και το καυτό παρασκήνιο της Ε.Ε. Θα ''κουρέψουν'' τις καταθέσεις... Για να ''αρπάξουν'' 16,2 δισ ευρώ εν μια νυκτί!

Τι κρύβει η «χαλαρή» αντίδραση και των Βρυξελών. Θα πληρώσουν οι μικροκαταθέτες τη «ζημιά» του δημοσιονομικού κενού.

ΠΟΣΟ ΧΕΡΙ ΘΑ ΜΠΕΙ ΣΤΟΥΣ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥΣ

Βόμβα ΔΝΤ για εφάπαξ φόρο 10% στις καταθέσεις!

Σε διαφορετικό... μήκος κύματος εκπέμπουν το τελευταίο διάστημα το ΔΝΤ και η Ευρωπαϊκή Ενωση... Πρόταση-σοκ για επιβολή έκτακτης εισφοράς έως 10% επί της ιδιωτικής αποταμίευσης σε 15 χώρες της Ευρωζώνης, ως όχημα για να αντιμετωπισθούν προβλήματα βιωσιμότητας του δημόσιου χρέους «καταθέτει» το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο. Η εξέλιξη αυτή απειλεί να οξύνει περαιτέρω τις ήδη τεταμένες σχέσεις του Ταμείου με τις ευρωπαϊκές κυβερνήσεις και την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα, στο μέτρο που η... φαεινή ιδέα των οικονομολόγων του Ταμείου αποτελεί ωρολογιακή βόμβα στα θεμέλια της εύθραυστης ανάκαμψης της Ευρωζώνης και του τραπεζικού της συστήματος. 

Ecofin: Κούρεμα στις καταθέσεις άνω των 100.000 ευρώ

Σε συμβιβασμό αργά τη νύχτα της Τετάρτης προς Πέμπτη σχετικά με τους νέους κανόνες που θα αφορούν την εκκαθάριση των προβληματικών τραπεζών, χωρίς να προκληθεί αναταραχή και χωρίς να επιβαρυνθούν οι φορολογούμενοι κατέληξαν οι Ευρωπαίοι υπουργοί Οικονομικών στις Βρυξέλλες.

Financial Times: Έρχεται κούρεμα καταθέσεων λόγω τρύπας 1 τρις ευρώ στις ευρωπαικές τράπεζες

”Οι Ευρωπαικές κυβερνήσεις είναι εμφανώς ανίκανες και απρόθυμες να καλύψουν το κενό στις τράπεζες” εκτιμούν οι Financial Times σε κύριο άρθρο τους.

Διαβάστε όλο το άρθρο με τίτλο: Ζημιές άνω του €1 τρισ. σε ευρω-τράπεζες

Eurogroup: Πρόταση για κούρεμα καταθέσεων με νόμο!

Mε σκληρές προτάσεις αναμένεται να προσέρθει στο τραπέζι του Eurogroup, για ακόμη μια φορά η Γερμανία,  η οποία θα επιδιώξει  να γίνει νόμος το κούρεμα καταθέσεων στις «προβληματικές» χώρες.

Ήδη οι δηλώσεις των Όλι Ρεν και Ζοζέ Μανουέλ Μπαρόζο κατά τη διάρκεια του περασμένου Σαββατοκύριακου είναι στραμμένες προς αυτή την κατεύθυνσης καθώς  πλέον η Ευρώπη θεωρεί ότι οι διασώσεις τύπου Ελλάδας, Ιρλανδίας και Πορτογαλίας ανήκουν πλέον στο παρελθόν.

Τι σημαίνει για την Ελλάδα το περιβόητο "κούρεμα";

 

Ή αλλιώς "Το όνειρο του ΠΑΣΟΚ για την Ελλάδα"... Διαβάστε και θα καταλάβετε... Πολλά...

(Αποκλειστική συνέντευξη του… ΠΑΣΟΚ στον Κώστα Ροδινό)
Ερώτηση 1: Τι είναι η αναδιάρθρωση του χρέους
Η αναδιάρθρωση του χρέους αφορά το λεγόμενο “hair cut” («κούρεμα») του χρέους, όπου ζητείται από τους πιστωτές που θα συμφωνήσουν να λάβουν μόνο ένα μέρος του κεφαλαίου τους. Ουσιαστικά οι πιστωτές συμφωνούν να χάσουν μέρος από τις μελλοντικές πληρωμές που θα εξασφάλιζε το μη αποπληρωθέν δάνειό τους.
Ερώτηση 2: Πως γίνεται αναδιάρθρωση;
Η αναδιάρθρωση μπορεί να λάβει δύο μορφές:
- είτε, πρώτον, έκδοση νέων ομολόγων που αντικαθιστούν τα παλαιά με μικρότερη ονομαστική αξία (στην Αργεντινή έφθανε και μέχρι το 67% των παλαιών) και υψηλό επιτόκιο,
- είτε, δεύτερον, διατήρηση των υφιστάμενων με μικρότερο επιτόκιο καιπαράταση των προθεσμιών λήξης. Και οι δύο εκδοχές είναι, βεβαίως, ίσης εν τέλει αξίας.
Ερώτηση 3: Ποιο είναι το ύψος της αναδιάρθρωσης;
Εξαρτάται από τις παραγωγικές δυνατότητες της χώρας να αποπληρώσει το διακανονιζόμενο χρέος και να παράγει ικανά πρωτογενή πλεονάσματα στο άμεσο μέλλον. Επίσης, εξαρτάται από τις ευρύτερες δεσμεύσεις που αναλαμβάνει η χώρα για την υλοποίηση σκληρών μέτρων που θα εξασφαλίζουν τα πρωτογενή πλεονάσματα. Με άλλα λόγια, και για την αναδιάρθρωση επιβάλλονται σκληροί όροι από τους δανειστές της χώρας, προκειμένου οι τελευταίοι να συμφωνήσουν.
Ερώτηση 4: Τι γίνεται με τη διασπορά και την ετερογένεια των πιστωτών;
Σημαντικό πρόβλημα είναι η μεγάλη διασπορά και η ετερογένεια των πιστωτών και το γεγονός ότι κανείς δεν μπορεί να εγγυηθεί ότι θα συμφωνήσουν όλοι, πολύ περισσότερο καθώς ελλοχεύει το κίνητρο για κάποιον πιστωτή να μη συμφωνήσει με τους υπόλοιπους ώστε να εκβιάσει προνομιακή μεταχείριση.
Ερώτηση 5: Υπάρχουν νομικά προβλήματα;
Επιπλέον παρουσιάζονται ισχυρά νομικά προβλήματα καθώς είναι πιθανό μέτοχοι των τραπεζών που κατέχουν τα ελληνικά ομόλογα και οι οποίες θα συμφωνήσουν στην αναδιάρθρωση, να στραφούν κατά των διοικήσεων σύμφωνα με τα προβλεπόμενα στην τοπική – εθνική νομοθεσία
Ερώτηση 6: Τι γίνεται μέχρι την υπογραφή της συμφωνίας…
Η συμφωνία αναδιάρθρωσης δεν επιτυγχάνεται σε λίγες μέρες. Συνήθως χρειάζεται πολλούς μήνες, ανάλογα με το ύψος του χρέους, το εύρος του διακανονισμού αλλά και τον αριθμό ή το είδος των πιστωτών. Ωστόσο η περίοδος αυτή είναι καταστροφική για την οικονομία και ιδιαίτερα επώδυνη για τους πολίτες, καθώς η πραγματική οικονομία διανύει την κρίση πλήρως εκτεθειμένη και απροστάτευτη.
Ερώτηση 7: Πόσο διάστημα μπορεί να μεσολαβήσει μέχρι την υπογραφή της συμφωνίας;
Μπορεί να φτάσει και τους 40 μήνες (η περίπτωση της Αργεντινής). Επικρατούν συνθήκες οικονομικής και κοινωνικής ζούγκλας, καθώς οι πολίτες επιβιώνουν σε ένα κράτος που έχει καταρρεύσει, χωρίς πόρους και με έλλειψη κάθε σταθεράς.
Ερώτηση 8: Ποιες είναι οι άμεσες επιπτώσεις από την αναδιάρθρωση
- Η πιο χαρακτηριστική από τις επιπτώσεις, με άμεσο αντίκρυσμα στην ευρύτερη οικονομία και τους πολίτες, είναι η ΤΡΑΠΕΖΙΚΗ ΚΡΙΣΗ, που συνεπάγεται πλήρη έλλειψη ρευστότητας στην αγορά, εκτίναξη των επιτοκίων δανεισμού, δέσμευση καταθέσεων και εν τέλει χρεοκοπία τραπεζών που, μετά τις απώλειες από το hair cut, δεν θα έχουν ικανά κεφάλαια για να λειτουργήσουν.
- Μαζί με τις τράπεζες, πλήττονται και οι άλλοι κάτοχοι ομολόγων ή μετοχών τραπεζών, στους οποίους συμπεριλαμβάνονται ασφαλιστικά ταμεία, μικρομέτοχοι κ.ά.
Ερώτηση 9: Ποιες είναι οι έμμεσες επιπτώσεις από την αναδιάρθρωση;
- Πτώση του € και περαιτέρω του εθνικού νομίσματος
- Απώλεια κεφαλαίου για όσους έχουν καταθέσεις σε τράπεζες που τυχόν οδηγηθούν σε χρεοκοπία
- Απώλεια εισοδήματος στις χώρες στις οποίες εδρεύουν οι πιστώτριες τράπεζες καθώς θα προκληθούν δευτερογενείς αρνητικές επιπτώσεις στις οικονομίες τους.
Ερώτηση 10: Ποιο είναι το κόστος της αναδιάρθρωσης:
Στην περίπτωση της Αργεντινής έχει εκτιμηθεί ότι το κόστος της αναδιάρθρωσης ήταν 33% περισσότερο από το αρχικό χρέος που αναδιαρθρώθηκε!
Ερώτηση 11: Ποιες θα είναι οι πολιτικές και οικονομικές επιπτώσεις;
Το ύψος της συνολικής τελικής επιβάρυνσης θέτει τη χώρα που προβαίνει σε αναδιάρθρωση σε ιδιαίτερα δυσχερή θέση, τόσο σε επίπεδο διεθνών πολιτικών και οικονομικών σχέσεων όσο και σε επίπεδο σχέσεων με τις διεθνείς αγορές.
Χαρακτηριστικά η Αργεντινή δέχθηκε τεράστιες πολιτικές πιέσεις με στόχο την εξυπηρέτηση των πιστωτών της. Οι πιέσεις αυτές ήταν διακρατικές ενώ στην ίδια κατεύθυνση λειτούργησαν και οι τράπεζες των χωρών του G7 μέσω του περιορισμού των πιστώσεων για εξαγωγές προς τρίτες χώρες. Όλα αυτά οδηγούν μια χώρα σε ομηρία και την οικονομία σε ασφυξία.
Ερώτηση 12: Τι επιπτώσεις θα έχει η αναδιάρθρωση για την πιστοληπτική αξιολόγηση της Ελλάδος;
Μετά την αναδιάρθρωση επέρχεται μεγάλη μείωση της πιστοληπτικής ικανότητας, που καθιστά απαγορευτική την οποιαδήποτε προσφυγή στις διεθνείς αγορές για δανεισμό (απευθείας ή μέσω διάθεσης ομολόγων). Η Αργεντινή μέχρι σήμερα δεν έχει πρόσβαση στις διεθνείς αγορές παρά το γεγονός ότι στην τριετία μετά το 2005 παρουσίασε μέσο ρυθμό ανάπτυξης 8%. Ακόμη, λοιπόν, και αν διακανονιστεί το παλιό χρέος, παρουσιάζεται το φαινόμενο να αδυνατεί η χώρα να χρηματοδοτηθεί για τις τρέχουσες ανάγκες της (συμπεριλαμβανομένης της πληρωμής μισθών-συντάξεων, των δημοσίων επενδύσεων κλπ.), σε τρόπο ώστε να αναπαράγεται το αδιέξοδο σε φαύλο κύκλο υπερχρέωσης και κρίσης.
Ερώτηση 13: Τι γίνεται μετά την αναδιάρθρωση;
Η αναδιάρθρωση του χρέους καταλήγει ουσιαστικά στην έκδοση νέων ομολόγων που και αυτά θα αποτελούν αντικείμενο διαπραγμάτευσης στις διεθνείς αγορές. Η ανισορροπία που μπορεί να προκληθεί από τις κερδοσκοπικές κινήσεις έναντι αυτών των ομολόγων παραμένει. Η εκτίναξη των spreads δεν αντιμετωπίζεται, ούτε και, περαιτέρω, η άνοδος των επιτοκίων δανεισμού στη χώρα.
Συμπέρασμα:
- Η αναδιάρθρωση του χρέους καταλήγει σε επιβάρυνση μεγαλύτερη από το αρχικό ποσό τους διακανονιζόμενου χρέους
- Οι επιπτώσεις στο εθνικό οικονομικό σύστημα είναι άμεσες και συμπεριλαμβάνουν μεγάλη κρίση ρευστότητας και χρεοκοπία τραπεζών
- Οι επιπτώσεις στο διεθνές οικονομικό σύστημα εγείρουν τεράστιες πολιτικές πιέσεις για ικανοποίηση των πιστωτών
- Οι πιέσεις αυτές αφορούν τόσο την πολιτική διαπραγμάτευση για το διακανονισμό του χρέους όσο και τις άμεσες διεθνείς οικονομικές συναλλαγές της χώρας
- Η χώρα τίθεται σε δυσμενή θέση στο πλαίσιο των διεθνών πολιτικών και οικονομικών της σχέσεων
- Η χώρα ουσιαστικά εξοβελίζεται από τις διεθνείς αγορές
Τις ερωτήσεις έγραψε ο Κώστας Ροδινός
Τις απαντήσεις τις έχει δώσει το ΠΑΣΟΚ στις 11 Ιουνίου 2010

kostasxan